Anegdota głosi, że Marian Dąbrowski - wydawca i redaktor krakowskiego Ilustrowanego Kuryera Codziennego, wielki miłośnik teatru, planując założenie w Krakowie nowej sceny - a było to gdzieś około roku 1918 - wezwał grono przyjaciół i znajomych, ludzi najbłyskotliwszych w Krakowie, by wymyślić atrakcyjny szyld dla mającego niedługo ożyć przybytku Melpomeny.

Panowie długo debatowali, w końcu Tadeusz Boy-Żeleński, obecny tam również,westchnął :

- Znaleźć dobrą nazwę dla teatru...- bagatela...

- Jest! - zawołać miał na to Dąbrowski - "BAGATELA"!!!

I tak się zaczęła historia teatru u zbiegu ulic Karmelickiej i Krupniczej...